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La meilleure façon de gérer son PEA

Partant du constat que les épargnants français n’investissaient que rarement en bourse, le gouvernement a ainsi mis en place, en 1992, le Plan d’Epargne en Actions, permettant alors de bénéficier d’un produit financier offrant la possibilité d’investir jusqu’à 132 000 € sur les marchés financiers, dans un cadre strict, destiné à limiter les risques encourus par l’investisseur. S’accompagnant d’une fiscalité particulièrement avantageuse au-delà de huit ans, le PEA représente une bonne opportunité pour les épargnants recherchant un placement à long terme performant.

Créé pour encourager l’investissement boursier sur une période relativement longue, le PEA adopte des règles de fonctionnement variant en fonction de l’ancienneté du placement, le dispositif le plus marquant consistant dans sa fermeture obligatoire, en cas de retrait avant la huitième année d’ouverture. Au niveau de l’imposition, le système adopte un barème progressif, donnant la possibilité de profiter d’un crédit d’impôt de 40 %, quel que soit l’âge du placement, la taxation des plus-values réalisées se composant, quant à elles, d’une taxe de 12,30 %, au titre des cotisations sociales, à laquelle vient s’ajouter une imposition de 22,50 %, les deux premières années, diminuée à 18 %, les trois années suivantes, cette dernière étant retirée au-delà de la cinquième année.

Il convient toutefois de souligner, concernant le régime fiscal du PEA, que celui-ci ne s’applique que si l’épargnant a vendu, durant l’année écoulée, une quantité de titres dont la valeur dépasse le seuil de cession fixé, pour l’année 2010, à 25 830 € ; les plus-values étant alors imposées dès le premier euro. Les moins-values enregistrées, au cours de cette même période, viennent, quant à elles, diminuer d’autant les sommes prises en compte pour déterminer le dépassement du seuil de cession, permettant ainsi, à l’investisseur, le cas échéant, de se voir exonéré de l’application de la fiscalité relative aux gains générés par le PEA.

Du fait de son régime d’imposition particulier, ce placement reste donc propice à une réorganisation en fin d’année. Il peut, en effet, s’avérer être judicieux, lorsqu’arrive cette période, de procéder à quelques transactions ayant alors pour but de concrétiser les moins-values réalisées, sur certains placements, en vue de l’optimisation de sa fiscalité. Réalisée dans le cadre d’opérations dites « acheté vendu », consistant à procéder à la vente de titres ayant affiché une baisse pour les racheter aussitôt après au même prix, cette démarche permet ainsi d’imputer la perte réalisée sur les plus-values de l’année et de diminuer d’autant l’assiette d’imposition du PEA.

En tant qu’actionnaire d’une entreprise, il peut aussi arriver que les titres détenus permettent de bénéficier du versement de dividendes, ces sommes d’argent ainsi attribuées se trouvent alors déposées directement sur le compte-espèces du PEA, afin de pouvoir être réinvesties, raison pour laquelle celles-ci ne font l’objet d’aucune imposition ; même si l’administration fiscale demande, malgré tout, de les déclarer dans la mesure où elles ouvrent droit à un crédit d’impôt s’élevant à 50 % de leur montant, dans une limite fixée à 115 € pour une personne seule et à 230 € dans le cas d’un couple.

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