Les fonds profilés

 La difficulté est souvent grande pour un particulier non initié aux méandres des marchés financiers de savoir quels sont les bons produits financiers et la bonne répartition de ces actifs compte tenu de sa recherche de rendement et de la prise de risque qu’il accepte.Parmi les différents produits qui sont à sa disposition, il peut notamment s’orienter vers la souscription dans des fonds profilés..

 

 

Les fonds profilés sont des supports d’épargne diversifiés

Dans le cadre de ces investissements, un épargnant peut donc investir dans les fonds profilés qui ont pour principal avantage de lui éviter le souci de la gestion et de l'allocation de ses actifs.

Les fonds profilés sont des fonds gérés en fonction du profil de risque accepté par l’épargnant.

Le client peut donc souscrire à ce type de fonds soit  dans le cadre d’un compte-titre ou soit en souscrivant à un contrat d’assurance-vie multisupports.

Les fonds profilés sont des fonds diversifiés avec des actifs qui se composent des différents produits financiers comme, notamment, les titres de créance négociables, les obligations ou les actions.

Le client peut donc en fonction de son appétence au risque et à sa recherche de performance opter pour différents types de profils.

Les fonds profilés sont répartis principalement en trois catégories

Les fonds profilés sont habituellement répartis en trois catégories avec tout d’abord les fonds prudents.

Les fonds profilés permettent d'investir sur les produits financiers en fonction de profils différents.

Ceux-ci investissent principalement dans des titres monétaires (Titres de Créances Négociables), des Organisme de Placement Collectif en Valeurs mobilières ou dans des titres ou des fonds obligataires. L’horizon de placement habituellement recommandé pour ces fonds est de 3 ans.

Les fonds prudents permettent de protéger et donc sécuriser le capital. Ils sont le plus souvent corrélés sur l’évolution des taux EONIA (Euro OverNight Interbank Average) et EURIBOR (Euro Interbank Offered Rate) qui sont les principaux taux d’intérêt du marché de l’argent à court terme dans la zone euro.

Les performances et les plus-values y sont donc relativement faibles puisque ces taux d’intérêt du marché monétaire sont historiquement extrêmement bas.

La durée d’investissement de l’épargne dans les fonds prudents peut donc être relativement courte.

Seconde catégorie de fonds profilés, les fonds équilibrés. Ces fonds sont essentiellement investis dans des actifs qui vont comprendre à la fois des actions françaises et européennes, et des obligations ou des fonds obligataires (directement ou indirectement par l’entremise de la souscription d’OPCVM).

Les fonds équilibrés correspondent à des profils d’investissement médians avec une composition d’actifs très diversifiée.

Ces fonds présentent le plus souvent un risque mesuré et une performance moyenne, mais normalement supérieure à celle des fonds prudents.

Leur durée d’investissement s’entend pour un horizon de temps de 4 à 5 ans.

Troisième catégorie de fonds profilés, les fonds dynamiques. Les actifs de ces fonds sont  majoritairement placés en actions (européennes et internationales).

Ils sont régulièrement indexés sur les performances des indices boursiers, et notamment le CAC 40. Ils suivent donc les différents aléas des marchés boursiers d’actions.

Les fonds dynamiques ont pour objectif d’offrir des plus-values élevées avec évidemment pour corollaire une prise de risque plus importante.

La durée de placement recommandée pour ces fonds est de plus de 5 ans voir même jusqu’à 10 ans.

Les fonds profilés conviennent à toute population mais plus particulièrement aux investisseurs non avertis et ils présentent donc un certain nombre d’avantages

Les fonds profilés permettent aux épargnants de ne pas avoir à gérer leur capital diversifié eux-mêmes. Ils évitent ainsi aux clients souscripteurs avoir à gérer plusieurs types d’actifs.

Selon les périodes, l’épargnant peut plutôt investir sur des fonds profilés prudents ou dans des fonds plus dynamiques lorsque les marchés sont plutôt bien orientés.

Ils offrent donc une grande souplesse quant au placement d’une épargne.

Toutefois, les fonds profilés ne sont pas à capital garanti. Il est donc nécessaire d’assurer au minimum une répartition équilibrée entre les différents types de profil.

Les fonds profilés apportent aussi une grande liquidité. L’argent investi y est disponible par simple rachat auprès de l’intermédiaire financier.

La fiscalité des fonds profilés est fonction de l’enveloppe fiscale choisie par l’épargnant

Il convient toutefois de se renseigner sur la fiscalité qui va appliquer à un ou des rachats. Dans ce cas, tout dépend de l’enveloppe fiscale à l’intérieur de laquelle ces fonds vont être souscrits.

La fiscalité des fonds profilés dépend de l'enveloppe fiscale choisie.

Il peut s’agir de la fiscalité du compte titre ordinaire avec une taxation des  plus-values au prélèvement forfaitaire de 31,3% pour 2011 ou être inclus dans la déclaration de revenus.

S’il s’agit de l’enveloppe d’un contrat d’assurance-vie (depuis le 1er janvier 1998), les rachats relatifs à des fonds profilés sont imposables, soit par intégration dans les revenus imposables, soit par prélèvement libératoire au taux de 7,5 % (+ les contributions sociales).

Ils doivent pour cela être détenus depuis plus de huit ans.

L'imposition porte sur les intérêts acquis dépassant le seuil de 4 600 euros pour une personne seule et 9 200 euros pour un couple.

Pour un rachat entre quatre et huit ans, les plus-values générées par le fonds profilés sont soit intégrés dans le revenu, soit soumis à un prélèvement libératoire de 15 % (+ les contributions sociales).  

Pour un rachat compris entre zéro et quatre ans,  les plus-values sont alors taxées à 35 %(+ les contributions sociales).

La souscription d’un fonds profilé peut se faire auprès d’une banque traditionnelle mais également en s’adressant aux différents intermédiaires en ligne.

 

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