C’est en effectuant des visites impromptues chez les banques mais aussi en ayant un certain nombre de conversations avec ces dernières que les membres de l’AMF sont arrivés à ce constat. Si dans un premier temps, la méthode consistait à jouer anonymement le client frileux face au conseiller, dans un deuxième le représentant de l’AMF, toujours « caché »  figurait l’usager qui souhaite prendre des risques pour tenter de gagner davantage.

Les conclusions de ce petit jeu de rôles sont les suivantes : le produit le plus proposé aux usagers est de loin l’assurance vie. Contrairement au PEA, peu présenté alors qu’il serait tout à fait à même de correspondre au client 2, celui qui souhaite investir de manière moins frileuse.

L’AMF souligne donc que la trop grande prudence des conseillers joue clairement un rôle, même si elle précise aussi que le montant haut des fonds et la modeste rémunération des titres sont également à prendre en compte dès lors qu’on évoque les produits sélectionnés par les épargnants.

Ce qui prime avant tout dans l’échange conseiller-usager, ce sont les détails précis des produits bancaires présentés. La spécificité du produit et son évolution  sont deux points trop fréquemment passés à a trappe par le conseiller d’agence lorsqu’il fait face au client venu se renseigner. Et ceci se vérifie surtout pour l’assurance vie en unités de compte au sujet de laquelle l’AMF constate un réel manque de communication des conseillers vis-à-vis de leurs clients.

Peut-on alors affirmer qu’il existe une vraie carence d’information concernant des produits supposés encore plus compliqués à comprendre et à expliquer ? Sans le dire vraiment, l’AMF vise ici les ETF (produits dont le but est de dupliquer la performance d’un indice en actions, obligataire ou de matières premières) au sujet desquels les chargés de clientèle manquent clairement d’information donc de compétences.

L’AMF souligne son propos en relevant que les ETF ne sont d’ailleurs que très peu prescrits, donc peu vendus, au sein des établissements bancaires. En conclusion, le client qui souhaiterait investir en prenant des risques n’est pas toujours bien conseillé aujourd’hui. Et ceci tiendrait donc autant au manque d’information des chargés de clientèle qu’à leur frilosité et à la complexité de certains produits bancaires.