Préparer son portefeuille pour la nouvelle année

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Préparer son portefeuille pour la nouvelle année

Période souvent propice aux bilans, la fin d’année est une époque particulièrement attendue par un les épargnants, puisqu’elle correspond, bien souvent, à la capitalisation des revenus générés par des placements comme les livrets d’épargne ; celle-ci constitue également un moment important pour les investisseurs boursiers, qui doivent alors procéder à la prise de quelques décisions afin d’optimiser la fiscalité pesant sur les transactions effectuées tout au long de l’année.

En effet, les gains produits par les placements boursiers réalisés dans le cadre d’un compte-titres restent soumis à un régime d’imposition spécifique, consistant en un prélèvement de 12,30 %, au titre des cotisations sociales, auquel vient s’ajouter, en cas de dépassement du seuil de cession annuel fixé, pour l’année 2010, à 25 830 €, un prélèvement forfaitaire s’élevant à 19 %. Ce régime permet aussi, en contrepartie, de répercuter, dans le calcul de l’impôt sur le revenu, les éventuelles moins-values réalisées au cours de cette même période, afin de diminuer d’autant l’assiette fiscale.

Compte tenu de ces différentes dispositions, il peut être intéressant de procéder, à la fin de l’année, à une réorganisation de son portefeuille, afin de tirer profit de l’ensemble des résultats obtenus et de bénéficier, dans le même temps, d’une imposition plus favorable. Pour réaliser ceci, il peut être nécessaire de procéder à une opération dite : « acheté vendu », consistant à vendre des titres ayant subi une variation dans l’année avant de procéder à leur rachat immédiat, et permettant alors d’enregistrer la modification de la valeur pour l’année écoulée, offrant ainsi un nombre conséquent de possibilités de réaménagement.

Lorsque les placements réalisés durant l’année ont connu une hausse et laissent entrevoir de bonnes perspectives pour l’année à venir, il peut s’avérer être intéressant de procéder à une transaction visant à faire prendre en compte les gains réalisés au titre de l’année écoulée afin de diminuer ceux-ci pour l’année suivante. Cette opération est, bien entendu, d’autant plus judicieuse que le total des ventes effectuées se trouve en dessous du plafond de cession annuel.

Il peut également se révéler être tout à fait utile de procéder à une telle opération pour des placements ayant marqué une moins-value durant l’année, celle-ci donnant la possibilité de reporter les pertes sur les gains générés, lorsque le plafond de cession annuel a été dépassé. Il convient aussi de souligner ici que, dans le cas contraire, les sommes ainsi perdues peuvent faire l’objet d’un report durant les 10 années qui suivent, permettant donc, selon la situation de chacun, de constituer, pour l’avenir, une réserve d’abattement pouvant s’avérer particulièrement utile.

Avant de procéder à une réorganisation de son portefeuille en vue de préparer l’année à venir, il est cependant indispensable de bien considérer l’ensemble des éléments nécessaires au calcul, afin de réaliser toutes les opérations utiles à la réalisation d’un profit maximum, tout en prévoyant un délai suffisant. Ces transactions pouvant s’avérer être coûteuses, il est également essentiel de prendre en compte cette dépense et de se renseigner auprès de son courtier, certains prestataires pratiquant des tarifs adaptés aux « achetés vendus » notamment.